移动版

飞乐音响2019年半年度董事会经营评述

发布时间:2019-08-30 17:34    来源媒体:同花顺

飞乐音响(600651)(600651)2019年半年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况的讨论与分析 2019年上半年,中国经济发展面临的国际环境和国内条件在发生深刻而复杂的变化,面对复杂多变的外部环境,公司面临多重压力。由于公司的主营业务仍然增长乏力,主营业务收入继续下降,加之居高不下的成本费用,公司仍然处于造血功能下降的经营困境。报告期内,申安集团业务情况及各项经营指标仍未有明显改善,上海亚明及喜万年集团的经营业绩持续低迷。面对诸多危机,公司管理层在董事会的领导下,紧紧围绕“保大局、保稳定、保重点”的工作要求,带领全体员工总结经验教训,克服重重困难,在积极进取中努力开拓新的局面。 一、积极筹措资金,完成银团组建,保障企业运转 2019年上半年,公司资金仍然处于极度紧张状态,银行到期借款的转期完全依赖银行和仪电集团的支持。面对资金链问题,公司管理层多措并举推进资金筹措及资金规划管理工作,确保资金链安全。一方面,公司努力争取获得银行贷款转期的支持,已与9家银行签署了相关《银团贷款合同》,融资规模不超过30.3亿元,期限三年。银团范围内的借款已覆盖了原公司2019年到期的几乎所有境内银行借款,上述到期借款将正常续转而无需额外的资金进行偿还。另一方面,公司将增强自身对资金收支的管控。公司将通过积极回收应收账款,降低库存积压等措施,提升现金流动性,维护资金链安全。同时,公司在仪电集团的支持下,和国家开发银行上海分行签署了不超过5000万欧元的境外贷款融资协议,专项用于境外借款的置换,部分缓解了喜万年到期银行贷款偿债风险。 二、深化结构调整,关注行业趋势,探索发展思路 2019年上半年,面对公司各子公司增长乏力的局面,公司管理层积极关注行业发展趋势,多次召开研讨会议,与各子公司共同分析所处行业的发展趋势、内外部环境、自身优劣势以及未来的定位,帮助各子公司梳理未来业务板块的发展方向及产品发展方向,为子公司发展方向的拟定提供思路和建议。结合“不忘初心、牢记使命”主题教育的开展,公司管理层以问题为导向,对上海亚明、申安集团、飞乐投资等下属企业进行了调研工作。通过调查研究、检视问题,撰写了9篇调研论文,为下属子公司的发展、管理、定位、内控等工作提出了建设性的意见。 根据公司战略实施和环境变化情况,结合公司“顾大局,保重点”的规划指导方针,2019年上半年,公司对上海亚明、申安集团的业务发展方向,重新进行了规划。 上海亚明将转型为面向全国客户的市场化经营实体,抓住市场机遇,重塑智慧照明,打造专业级的“城市智慧光环境解决方案”,力争通过五年时间重返照明行业第一阵营,振兴百年民族品牌。未来三年,公司将重新调整和规划国内工程策略,以效益为导向,优化工程项目结构,将公司资源向现金流好、毛利率高的上海地区以及长三角地区照明工程项目倾斜,重视投资回报率,关注收益与资源投入的平衡,加大低收益资产处置力度,优化资源配置,提高资源使用效能。 2019年上半年,喜万年集团在欧洲LED商用照明领域重点国家市场份额得到提升,重点照明项目获得突破性进展,个别地区和国家业务布局改善,完成了人员配置、信息系统配置、产品结构调整、业务重心重新布局等工作。随着时代的发展和海外业务的不断扩张,海外子公司的管理难度势必将不断加大。公司下属子公司上海飞乐投资有限公司将审时度势加强对境外子公司的监管,完善内部控制体系,强化信息管控,从源头进行信息收集,预防风险。 三、清理不良资产,盘活存量资产,提升资产质量 2019年上半年,公司对长期处于亏损状态的企业,进行及时的转让和处置,对长期闲置的资产,也积极的盘活或转让。同时,公司积极梳理相关资产,取得股东的支持。2019年上半年,公司完成了向仪电集团转让上海中心的长期应收款,又向申安联合转让了台江项目的存货。公司目前正在针对其他可转让的项目,进行评估适时转让。针对上海亚明的部分闲置厂房,上海亚明成立了照明园区,充分利用百年名企、百年品牌等优势,通过出租等方式取得一定的收益,争取将上海亚明园区打造成为有较大影响力的智慧照明产业集聚区示范单位。 四、梳理各类项目,推动项目收款,争取回收款项 为加快梳理和推进各子公司工程项目,整合各种资源,推动工程项目收款、收尾,明确工程项目的发展方向,公司成立了专门的项目小组,为解决项目收款、收尾问题,公司管理层和相关工作人员日夜兼程,多次奔赴项目现场与当地政府洽谈。根据公司应收账款的部署安排,申安集团成立了应收账款回收督导工作组,安排专人跟踪政府付款计划,争取尽快回收逾期款项。 五、强化内控建设,修订内控手册,保障运营受控 根据国内组织架构调整及业务梳理,公司整体管控模式产生了较大的变化,原本内控手册中部门职责、权责分配已与最新组织架构不符,无法与现行业务活动保持一致。故结合公司整体管控模式、组织架构和授权表的调整,对不符合业务发展现状和实际管理要求的流程进行优化,调整内控手册框架,以保证公司内部控制体系有效地适应公司整体发展。同时,为进一步提高内部控制管理水平,深化对内控制度的认识与理解,确保公司的各项规章制度与经营决策顺利执行,相继组织员工参加飞乐音响审计部组织的《上海飞乐音响股份有限公司内控手册》的培训学习,以期达到学内控手册,促稳定发展的目的。 由于公司连续两年被出具内控否定意见,为进一步加强内部控制自我评估工作,公司审计部在2019年度期中自我评估过程中,以6月30日为基准日编制内控缺陷汇总表和内控自评报告初稿,提前开展内控模拟自评工作,尽早揭示公司内控体系中存在的设计及执行缺陷,及时督促相关部门和责任人落实整改,以保证2019年的公司内部控制运行有效。 六、立足上海发展,发扬品牌优势,努力实现破局 2019年上半年,公司继续以上海项目的承接为主,分别中标虹口滨江北外滩二期照明亮化项目、上海地铁15号线、浦东三林地区路灯运营养护项目;持续跟进宝山沿江亮化项目、静安区苏州河沿岸亮化项目、闵行区亮化项目等项目,积极配合迎接第二届进博会。 2019年上半年,针对本土“亚”字牌和海外Sylvania这两大老字号品牌,公司致力于深入整合,联合打造,通过“品牌输入、产品输出”的方式,期冀以强有力的品牌形象拓展市场,同时增强海内外各业务版块相互联动、相互扶持的黏性。2019年上半年,公司已完成喜万年产品国内销售的职能架构搭建,喜万年产品梳理和图册编制工作;与喜万年总部协同管理,规范完善市场运营体系,强化品牌运营管理机制;开拓意向合作客户,挖掘市场需求,为公司尽快走出困境,实现破局做好基础工作。 二、可能面对的风险 (一)宏观经济及政策风险 2019年上半年,国内外风险挑战明显增多,国内方面,主要经济指标都运行在合理区间,但实体经济困难仍然较多;国际方面,世界经济和贸易增速同步趋缓,不确定因素持续存在,中国经济又深度融入到世界经济中,全球经济的波动,不可避免地会影响到中国。其中,由于中美贸易争端导致对照明等行业加征关税,对公司海外业务带来一定风险。 (二)市场风险 1、竞争风险 近年来,随着LED照明行业中上游产能的扩大和技术的更新换代推动成本持续降低,加之国内节能降耗政策的持续推动,LED照明产品性价比迅速提升,加速向传统照明市场渗透,市场需求持续快速增长。中上游企业和其它行业的跨界竞争者纷纷进入照明应用领域产业链向下游延伸,行业内企业数量众多、产品同质化程度高、价格战愈演愈烈,市场竞争激烈,存在公司市场占有率下降、营业收入下滑的风险。 2、汇率风险 公司海外子公司的业务分布全球,业务规模较大。日常经营中涉及欧元、英镑、美元等多种交易币种,而本公司合并报表的记账本位币为人民币,未来全球经济环境和货币政策的不断变化,将导致人民币、欧元、英镑、美元等币种之间的汇率波动,可能会为公司未来运营带来汇率风险。 (三)财务风险 1、资金回收风险 主要有应收账款回收风险和存货流动性风险。公司工程业务合同的执行期及结算周期一般较长,有可能存在客户延迟验收、超期付款和坏账损失的风险。企业流动资产中,存货所占比重相对较大,存货库存结构的合理性、周转率等直接影响企业资金周转。如果公司应收账款、存货不能得到有效的管理,公司可能面临一定的资金回收风险。 2、筹资风险 由于业绩下滑,银行贷款的无法续借导致了公司流动资金紧张,尽管公司已与9家银行组建了银团贷款,但仍存在履约风险等不确定风险。其他融资活动中由于资金供需市场、宏观经济环境的变化或融资来源结构、币种结构、期限结构等各种不确定因素而给公司带来筹资风险。 (四)整合和管理的风险 自2016年公司收购喜万年国际照明集团后,随着公司国内业务收入大幅下滑,海外业务占公司整个销售收入的比重加大,海外业务的管理能力风险也随之增加。尤其是喜万年集团为境外公司,其主要资产和业务分布在欧洲、美洲和亚洲等全球多个国家,公司与喜万年集团在业务结构、客户资源及管理、资产管理和企业文化等方面存在一定差异,业务整合效果及发挥整合效益的时间均存在一定的不确定性。整合调整可能存在影响公司净利润的风险。此外,海外市场需求变化、政局变动和汇率波动,都将导致喜万年集团盈利状况出现波动,从而影响公司利润。 三、报告期内核心竞争力分析 公司注重技术创新、产品延伸、市场甄选、客户资源拓展,为核心竞争力提升潜心布局,各项竞争优势得以稳步发展。具体体现在以下几个方面: 一、公司拥有国家认定的企业技术中心和实验室 企业技术中心具备材料研究、设备研发、产品设计等综合研发能力。 企业技术中心在LED照明灯具开发领域,围绕灯具的结构设计/光学设计/电学设计/热学设计以及工业设计等方面形成了一定的核心竞争力; 企业技术中心具备照明系统化与集成化应用技术研究能力(例如,智能传感和控制、可见光通信、园区级和城市级智能路灯杆运营平台)等方面形成了一定的核心竞争力; 企业技术中心具备照明应用设计的系统解决方案能力(例如,光学模拟、强度校核、热学模拟)等方面形成了一定的核心竞争力。 二、公司拥有多项绿色照明与智慧照明相关的核心技术 2018年以来,公司新增已授权专利81件(其中发明专利2件,实用新型专利24件,外观设计专利55件),正在申请专利50件(其中发明专利19件,实用新型专利11件,外观设计专利20件),并同时拥有多种软件著作权等自主知识产权。 三、公司承担多项国家重大科技课题研究 为进一步提升技术核心竞争力,公司持续加大前沿及前瞻性技术和系统解决方案的研发投入,承担了多项国家科技部、自然科学基金项目和上海市科研计划项目课题。例如:国家重点专项研究课题:“战略性先进电子材料”项目——“新形态多功能室内智慧照明关键技术及系统集成”、“室外智慧照明关键技术及系统集成”项目等。 公司还参与了“欧盟地平线2020科研框架计划IoRL项目”(IoRL:InternetofRadio-Light,无线光通信网络),为公司技术核心竞争力的提升奠定了基础。 同时,公司还参加了上海仪电集团“数字电源”、“通用NB-IoT控制器”等研发项目。 四、公司已具备如下照明技术应用研发平台 1、高光品质照明技术平台 当前照明市场趋势是光健康光品质要求越来越高,对不同细分领域提炼出具体场景需求对应的各种光品质细节。例如,灯具的光效、色温、显指、色坐标、色容差、光谱、配光、蓝光与场景的照度(水平照度与垂直照度)及均匀度、亮度及均匀度、眩光、频闪等具体光品质需求进行分类,在产品选型与应用照明设计中考虑通过光学设计、电源配置以及智能控制调节达到相应场景的光品质效果要求。即便是智能控制部分由跨界的通讯或软件系统平台主导,照明终端的光品质本质需求也永远不会被其它行业代替,也只有紧紧抓住照明客户越来越细分化个性化场景化健康舒适的照明光品质需求,未来将产品与服务做到极致才能在不断变化的照明领域立足。形成公司独特的核心竞争力。 2、室内外智能系统解决方案的技术平台 以智能路灯网作为智慧城市入口,形成一系列功能模块菜单式的标准应用产品,整合行业相关资源,将人工智能、物联网和信息通信技术全面运用到各种室内和室外照明细分市场,以应用场景带动智能照明产品开发。 3、灯具健康监控与可预测性维护的人工智能应用技术平台 根据用户对特殊应用照明灯具的可靠性需求,进行灯具使用情况实时监控,例如,对应灯号的灯位安装位置、灯具正常运行指标、故障预警与预期寿命分析、能耗统计等等数据处理、统计与实时监控,显示用户关注的可靠性需求。通过物联网平台收集实际场景照明相关大数据,结合云计算与人工智能技术,执行异常检测、失效根本原因分析和设备的预测性维护等,从而提供故障诊断、异常预测等灯具健康报告,为客户提供增值服务。 五、公司注重产学研联动,推动科技成果转化落地 公司长期与清华大学、复旦大学、同济大学、上海大学、上海应用技术大学以及国家半导体照明联合实验室等合作开展技术研发。同时,联合国内多家具有核心技术的照明企业以及物联网、大数据、云计算和人工智能等领域知名企业,依托“国家级技术中心”、“清华信息科学与技术国家实验室”、“武汉光电国家实验室”等平台开展产学研合作项目。现已完成科技成果有: 1、智能路灯系列:海风(YHK)系列智能庭院灯 具备智能照明、智能安防、公共广播、无线Wi-Fi、一键呼叫、雷达探测、多媒体广告屏、新能源汽车充电桩、噪声监测、温湿度监测、光照度监测、颗粒物监测等功能。 2、智能港口/机场灯系列:祥云(GT350)系列大功率高杆灯 运用了NB-IoT(窄带物联网)技术,提高了照明舒适度,降低能耗,提高管理效率,降低维护成本,使照明拥有智慧的“大脑”,实时提供灯具健康报告等增值服务。 3、2018年公司与上海应用技术大学合作的“立体发光LED光源关键材料及技术的研发与应用”项目获得上海市科学技术二等奖。 六、公司拥有两大百年照明品牌 公司拥有“亚”字牌和Sylvania两大百年照明品牌,在国内外照明领域拥有深厚的品牌积淀和较高的美誉度,通过提炼品牌核心价值、统筹规划差异性品牌战略、加强品牌培育,两大品牌的影响力进一步提升,核心竞争力亦得到相应提升。

申请时请注明股票名称